b)
In­sti­tu­ten oder Fi­nanz­un­ter­neh­men mit Sitz in einem an­de­ren Staat des Eu­ro­päi­schen Wirt­schafts­raums, die die Vor­aus­set­zun­gen nach § 53b Abs. 1 Satz 1 oder Abs. 7 er­fül­len,
c)
Un­ter­neh­men, die auf Grund einer Rechts­ver­ord­nung nach § 53c gleich­ge­stellt oder frei­ge­stellt sind,
d)
Ka­pi­tal­ver­wal­tungs­ge­sell­schaf­ten, ex­tern ver­wal­te­ten In­vest­ment­ge­sell­schaf­ten, EU-​Verwaltungsgesellschaften oder aus­län­di­schen AIF-​Verwaltungsgesellschaften oder
e)
An­bie­tern oder Emit­ten­ten von Ver­mö­gens­an­la­gen im Sinne des § 1 Ab­satz 2 des Ver­mö­gens­an­la­gen­ge­set­zes
be­trei­ben, so­fern sich diese Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen auf An­tei­le oder Ak­ti­en an in­län­di­schen In­vest­ment­ver­mö­gen, die von einer Ka­pi­tal­ver­wal­tungs­ge­sell­schaft aus­ge­ge­ben wer­den, die eine Er­laub­nis nach § 7 oder § 97 Ab­satz 1 des In­vest­ment­ge­set­zes in der bis zum 21. Juli 2013 gel­ten­den Fas­sung er­hal­ten hat, die für den in § 345 Ab­satz 2 Satz 1, Ab­satz 3 Satz 2, in Ver­bin­dung mit Ab­satz 2 Satz 1, oder Ab­satz 4 Satz 1 des Ka­pi­tal­an­la­ge­ge­setz­buchs vor­ge­se­he­nen Zeit­raum noch fort­be­steht, oder eine Er­laub­nis nach den §§ 20, 21 oder §§ 20, 22 des Ka­pi­tal­an­la­ge­ge­setz­buchs er­hal­ten hat oder die von einer EU-​Verwaltungsgesellschaft aus­ge­ge­ben wer­den, die eine Er­laub­nis nach Ar­ti­kel 6 der Richt­li­nie 2009/65/EG oder der Richt­li­nie 2011/61/EU er­hal­ten hat, oder auf An­tei­le oder Ak­ti­en an EU-​Investmentvermögen oder aus­län­di­schen AIF, die nach dem Ka­pi­tal­an­la­ge­ge­setz­buch ver­trie­ben wer­den dür­fen, mit Aus­nah­me sol­cher AIF, die nach § 330a des Ka­pi­tal­an­la­ge­ge­setz­buchs ver­trie­ben wer­den dür­fen, oder auf Ver­mö­gens­an­la­gen im Sinne des § 1 Ab­satz 2 des Ver­mö­gens­an­la­gen­ge­set­zes, die erst­mals öf­fent­lich an­ge­bo­ten wer­den, be­schrän­ken und die Un­ter­neh­men nicht be­fugt sind, sich bei der Er­brin­gung die­ser Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen Ei­gen­tum oder Be­sitz an Gel­dern oder An­tei­len von Kun­den zu ver­schaf­fen,
es sei denn, das Un­ter­neh­men be­an­tragt und er­hält eine ent­spre­chen­de Er­laub­nis nach § 32 Abs. 1; An­tei­le oder Ak­ti­en an Hedge­fonds im Sinne von § 283 des Ka­pi­tal­an­la­ge­ge­setz­buchs gel­ten nicht als An­tei­le an In­vest­ment­ver­mö­gen im Sinne die­ser Vor­schrift;
9.
Un­ter­neh­men mit einer Zu­las­sung nach Ar­ti­kel 12 Ab­satz 1 der Ver­ord­nung (EU) 2020/1503 als Schwarm­fi­nan­zie­rungs­dienst­leis­ter, so­weit sie im Rah­men von Schwarm­fi­nan­zie­run­gen Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen im Sinne des § 1 Ab­satz 1a Satz 2 Num­mer 1, 1a, 1c oder 3 und dar­über hin­aus keine an­de­ren Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen er­brin­gen;
10.
An­ge­hö­ri­ge frei­er Be­ru­fe, die Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen im Sinne des § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 bis 4 nur ge­le­gent­lich im Sinne des Ar­ti­kels 4 der De­le­gier­ten Ver­ord­nung (EU) 2017/565 und im Rah­men eines Man­dats­ver­hält­nis­ses als Frei­be­ruf­ler er­brin­gen und einer Be­rufs­kam­mer in der Form der Kör­per­schaft des öf­fent­li­chen Rechts an­ge­hö­ren, deren Be­rufs­recht die Er­brin­gung von Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen nicht aus­schließt;
11.
Un­ter­neh­men, die außer Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen im Sinne des § 1 Ab­satz 1a Satz 2 Num­mer 1 bis 3 und 4 Buch­sta­be a bis c, je­weils aus­schließ­lich mit Wa­ren­ter­min­ge­schäf­ten, Emis­si­ons­zer­ti­fi­ka­ten und mit De­ri­va­ten auf Emis­si­ons­zer­ti­fi­ka­te, keine Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen er­brin­gen, unter den wei­te­ren Vor­aus­set­zun­gen, dass
a)
das Un­ter­neh­men nicht Teil einer Un­ter­neh­mens­grup­pe ist, die in der Haupt­tä­tig­keit Bank­ge­schäf­te be­treibt oder Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen im Sinne des § 1 Ab­satz 1a Satz 2 Num­mer 1 bis 4 er­bringt,
b)
die Fi­nanz­dienst­leis­tun­gen in jedem die­ser Fälle so­wohl auf in­di­vi­du­el­ler als auch auf auf Ebene der Un­ter­neh­mens­grup­pe agg­re­gier­ter Basis eine Ne­ben­tä­tig­keit zur Haupt­tä­tig­keit dar­stel­len; die Kri­te­ri­en, wann eine Ne­ben­‑